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今日消息面：

【美股高开高走光通信、存储板块集体大涨】隔夜美股高开高走，三大指数集体收涨，纳指涨2.78%，标普500指数涨1.66%，道指涨1.19%。微软涨超15%，创2008年10月以来最大单日涨幅，市值单日增加4500亿美元，创股市之最。费城半导体指数涨超8%，终结日线5连跌。Roundhill存储ETF暴涨16.7%，光通信、存储板块集体大涨，铠侠ADR涨近32%，闪迪涨约26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，Lumentum、西部数据涨超15%，AMD、Credo涨逾13%，英特尔涨逾11%。

【重要会议最新定调释放多重信号】昨天重要会议最新定调释放多重信号  部署下半年经济工作：“谋划出台务实管用的增量政策、加大逆周期调节力度”，“稳定房地产市场，实施好一揽子化债方案”，“深化资本市场投融资综合改革，提升资本市场韧性和信心”。

【国家发改委：近期正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案】国家发展改革委国民经济综合司副司长周宏伟在新闻发布会上表示，近期，我委正在会同有关部门抓紧研究制定扩大内需战略实施方案（2026-2030年）。下一步，国家发展改革委将会同有关部门，以更大力度、更实举措有效扩大国内需求。

【国家发展改革委：人工智能相关行业保持30%以上的高增长】国家发展改革委举行7月份新闻发布会。国家发展改革委新闻发言人表示，上半年，我国人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅表示：一是算力底座夯实，首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，截至6月底，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍。二是模型能力跃升，深度求索、月之暗面等本土企业先后发布多个万亿级参数开源大模型，国产大模型全球总下载量突破100亿次，国产模型与国产算力芯片加速适配。三是要素流动活跃，建成高质量数据集超过12万个，算力、模型、数据互促共进的良性循环加速形成。在各方面协同带动下，人工智能成为经济增长的澎湃动力源，相关行业保持30%以上的高增长。

【国家发改委：机构测算“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元】国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，考虑到算力建设以企业投资为主，这将为民间投资创造巨大空间，我们将加强规划引导、要素保障等工作，为民间投资营造良好环境。

【韩国KOSPI指数涨幅扩大至17% SK海力士涨超29%】韩国KOSPI指数上午涨幅最大至17%，继续刷新历史最大单日盘中涨幅，午前涨14%上下。SK海力士涨超29%，三星电子涨逾26%。

【2只双创ETF成交额连续第4个交易日突破100亿】据财联社盯盘数据显示，开盘不到70分钟，科创50ETF华夏（588000）、创业板ETF易方达（159915）成交额连续第4个交易日突破100亿，此外中证1000ETF南方（512100）、中证500ETF南方（510500）、中证1000ETF华夏（159845）、沪深300ETF华泰柏瑞（510300）均成交超35亿元。

【半导体设备板块持续走高多只ETF封涨停】半导体产业链盘中持续走高，半导体设备ETF华夏（562590）、半导体设备ETF招商（561980）、半导体设备ETF国泰（159516）封涨停，科创半导体设备ETF鹏华（589020）、科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）均涨超10%。

【AI应用端再度拉升 昆仑万维等20余股涨停】AI应用端盘中再度拉升，昆仑万维、中文在线、荣信文化、蓝色光标、易点天下等多股20cm涨停，国子软件、流金科技涨超20%此外万兴科技、米奥会展、鼎捷数智等30多股涨超10%。消息面上，微软第四财季Azure收入同比大增43%，刺激该股股价7月30日暴涨15.5%，市值暴增约4500亿美元，创美股史上最大单日市值增长纪录。

【算力租赁概念涨势扩大美利云等十余股涨停】算力租赁概念盘中涨势扩大，美利云、云赛智联封涨停，此前宏景科技、利通电子、三人行、宁夏建材、东阳光等多股涨停，协创数据、优刻得、网宿科技等均涨超10%。消息面上，国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。

【CPO概念集体反弹 新易盛涨超15%】早盘CPO概念集体反弹，新易盛、联讯仪器涨超15%，天孚通信、中际旭创、罗博特科、太辰光等多股涨超10%。消息面上，亚马逊预计将在人工智能领域投入更多资金，今年资本支出预计将达到2200亿美元。此前，公司在今年2月曾预计今年资本支出为2000亿美元，并在4月维持了这一预测不变。

【两市融资余额减少366.59亿元】截至7月30日，上交所融资余额报13222.12亿元，较前一交易日减少144.83亿元；深交所融资余额报12540.98亿元，较前一交易日减少221.76亿元；两市合计25763.1亿元，较前一交易日减少366.59亿元。

今上午大盘高开29点3833点，冲高3847点，探底3822点，午前收3833点。上证50跌0.05%，沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨1.24%、0.76%、3.16%、5.04%、5.91%、3.45%、3.55%。个股涨跌比为4517：903，涨跌停比283：0。两市半日成交额为1.79万亿，较上个交易日放量3323亿。

从6月中下旬以来，起始于韩股去杠杆流动性踩踏、两存储龙头暴跌引发的股灾，最大跌幅44%。亚太股市普遍受累，日股最大跌幅17.7%。A股上证指数跌10.4%，深成指跌16.83%，创业板跌28%，科创板跌32.5%。美股一直顽强抵抗，直到昨日三大指数和科技股才开始暴跌。但总体跌幅甚小，道指跌2%，纳指跌7.6%，标普跌2.4%。

相比之下，A股是受韩股冲击最大的市场。双创板及主板中的科技股，在1个多月里普遍跌50%-60%，直至昨日还有3600多股下跌，236股跌停。融资盘从3.1万亿减到2.57万亿。显然指数越是大跌，个股越是大面积以10%或20%的跌停，强行平仓盘越是汹涌而出。

昨夜今晨，整个7月萎靡不振“全球AI泡沫破裂”的重压，终于在多重利好消息刺激下，重拾精神昂扬大涨。头号功臣是美国云计算巨头微软，交出了亮眼财报，为AI投资的合理性和持续性背书，抚平了市场对巨额AI资本支出的担忧，并以15.51%罕见暴涨，和单日4500亿美元市值增值创纪录。带动了美股光通信、存储龙头集体两位数涨幅，引爆美三大指数大幅上涨。并导致今A股开盘前，韩股大涨超15%，日股大涨超5%。

更因为昨日重要会议强调“提升资本市场韧性和信心”。一个月来跌跌不休单边下挫的A股，终于迎来了报复性上涨。科创板大涨6.12%，创业板大涨5.04%，深成指、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨幅在3%-4%之间。

12指数11涨仅上证50微跌0.05%，4500多股上涨，283股涨停，0跌停。成交量放大超3300亿。这不能不说连续两周来奋力护盘的国家队，再次取得成功。作为政策市的中国股市，相信国家队、紧跟国家队，无疑是明智的选择。

如果说上半年，市场集中于科技股，光、芯、存、算力板块一路拉升暴涨，几百上千元股票比比皆是，融资盘高位蜂拥加仓，导致泡沫上升，非理性交易占主流的话，那么反观这一个多月来的科技股50%左右的杀跌比赛，也同样失去理性。因为多数杀跌科技股，中报业绩大幅增涨，订单充足率至2028年，产品在国内外市场供不应求，并大幅涨价，估值杀到了20倍市盈率，也同样非理性。

如今，当韩国股市去杠杆接近尾声，AI泡沫被证伪，美科技股带头反击，那么可以认为A股这一轮杀跌，至7月30日宣告结束。

当然，后市也不可能持续报复性反弹，而是以修复为主。市场会特别在意订单、估值、业绩、成长性、市占率等待，如果这些条件都具备的话，暂且先看0.382反弹，甚至0.5反弹，完全收复失地是较难的。

从大盘而言，仍将在3800-4200震荡箱体的下半区，即3800-4000点区间反复震荡，在收复5天线3827点和10天线3835点后，下一目标是收复五周均线3890点和20日线3893点一线。而跌幅最深的科技股依然是反弹主线。但在我看来，国家队真正维稳成功，应该是收复年线3958点，亦即去年底收盘位置3968点附近。

下午关注：大盘下方能否收在5日线3827点之上？上方能否收在10日线3835点之上？关注510300ETF在午前4.661元位置上能否进一步反弹？4517：903个股悬殊涨多跌少和283：0涨跌停比局面能否维系？成交量能否2.8万亿以上？